Cui prodest? Кому выгодно?

Крупные американские банки скрывали свои долги

Как выяснилось во время расследования краха Lehman Brothers, этот уважаемый банк занимался операциями, которые получили название Repo 105 и Repo 108. Перед концом каждого квартала плохие долги продавались за кэш, чтобы убрать их с баланса. В начале каждого квартала они выкупались, согласно договору, обратно, но уже дороже (+5 или +8 процентов), откуда и пошло название операции. Баланс на отчетный период получался очень красивым. Например, в 1 и 2 квартале 2008 года таким образом удалось спрятать 49 и 50 млрд. долларов плохих долгов соответственно.

Конечно же, аудиторы из Ernst&Young при проверках всем объясняли, что:

«Our opinion indicated that Lehman’s financial statements for that year were fairly presented in accordance with Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), and we remain of that view»

(думаю, в переводе не нуждается).

Подробно можно посмотреть в статье Financial Times.

SEC после того, как это обнаружилось, разослала письма 24 ведущим финансовым организациям с вопросом «А вы тоже так делаете?»

Выясняется, что так же украшают балансы как минимум 18 финансовых организаций, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase, Bank of America Corp. и Citigroup Inc. Поскольку и ФРС, и сами эти организации от комментариев отказываются, точные суммы «украшательств» неизвестны. Есть только косвенные данные:

• уровень долга, используемого для торговли ценными бумагами, в конце каждого квартала на 42 процента ниже, чем в среднем за период (это по всем организациям в среднем);
• в конце 2009 года активы Goldman Sachs были на 7 процентов меньше, чем в среднем за год.

Больше толковых данных в статье обнаружить не удалось. Боюсь, что вся правда выяснится только во время вскрытия (как в случае Lehman Brothers). Но то, что крупные махинации с отчетностью ведущих банков имеются — больших сомнений не вызывает даже у Wall Street Journal.

Информация